4月以來，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（下稱“中基協(xié)”）發(fā)布了10張紀律處分決定，值得注意的是，深圳市老虎匯資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“深圳老虎匯”）也在被處罰名單中。

(資料圖片)

公開資料顯示，馮彪旗下有深圳老虎匯、東方財智、東方君盛等多家投資平臺，并通過旗下機構(gòu)一度成為嘉應制藥和海南椰島的第一大股東。不過，由于深圳老虎匯存在四大違規(guī)行為，中基協(xié)決定撤銷其管理人登記，并將馮彪加入黑名單，期限為一年。

事實上，近年來多家知名私募及資本大佬“跌落神壇”，比如今年2月廣州基巖資產(chǎn)遭注銷，去年北京賽伯樂遭注銷等。在多位業(yè)內(nèi)人士看來，伴隨著私募“扶優(yōu)限劣”持續(xù)升級，管理人守住合規(guī)底線方能有所發(fā)展。

深圳老虎匯被撤銷管理人登記

4月以來，中基協(xié)發(fā)布了10份處罰決定，其中知名私募深圳老虎匯赫然在列。

處罰決定書顯示，老虎匯存在多項違規(guī)行為。具體來看，一是管理人登記信息更新不及時、登記信息與實際情況不相符。2018年10月，老虎匯股東發(fā)生變更，截至2020年7月仍未在資產(chǎn)管理業(yè)務綜合報送平臺更新上述信息。而且楊某表示其已經(jīng)在2019年9月從老虎匯離職，但截至目前仍登記為老虎匯合規(guī)風控負責，實控人馮彪預留在協(xié)會的聯(lián)系方式也非其本人。二是未盡勤勉謹慎、恪盡職守義務。三是未按照合同約定履行信息披露義務。四是不配合中基協(xié)自律檢查、機構(gòu)失聯(lián)。

中基協(xié)稱，由于老虎匯實控人馮彪預留在協(xié)會的聯(lián)系方式非其本人，系統(tǒng)登記法定代表人、合規(guī)風控負責人、機構(gòu)聯(lián)系人均表示已經(jīng)離職，且未提供在任人員的聯(lián)系方式，至此中基協(xié)無法與老虎匯取得有效聯(lián)系。

基于上述違規(guī)行為，中基協(xié)決定取消深圳老虎匯會員資格、撤銷其管理人登記，并將馮彪加入黑名單，期限為一年，對桂琦寒、李桂霞等人進行公開譴責。

馮彪失去旗下兩家上市公司控制權(quán)

資料顯示，馮彪為知名牛散，曾運作了多起并購重組項目，旗下有深圳老虎匯、東方財智、東方君盛等多家投資平臺，被市場稱之為“東方系”。

馮彪旗下“東方系”頻頻使用杠桿收購上市公司控制權(quán)，相繼成為嘉應制藥和海南椰島第一大股東。但由于資本運作不暢，致使“東方系”風險敞口越來越大，馮彪最終失去了部分上市公司的控制權(quán)。

2017年，深圳老虎匯通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓取得嘉應制藥11.27%的股權(quán)，成為后者第一大股東。自此以后，深圳老虎匯多次籌劃資本運作加快嘉應制藥的發(fā)展，卻與相關(guān)方爆發(fā)了矛盾。

今年2月6日，嘉應制藥發(fā)布公告稱收到東方證券股份有限公司（簡稱“東方證券”）的通知和文件，上海金融法院裁定深圳老虎匯持有的5720萬股公司股票交付東方證券抵償相應金額的債務的事宜已在中國證券登記結(jié)算有限責任公司深圳分公司辦理完成過戶登記手續(xù)，此次股份過戶登記完成后，東方證券持有嘉應制藥股份5720萬股，占公司總股本的11.27％，成為公司持股5％以上股東。

參與海南椰島投資，馮彪又一次翻了車。馮彪早早地盯上了海南椰島，并通過旗下機構(gòu)不斷增持海南椰島，曾一度超越?？趪Y成為海南椰島大股東。期間，馮彪本人在2016年1月至2021年9月?lián)魏Ｄ弦瑣u董事長，涉獵房地產(chǎn)、貿(mào)易、飲料等多項業(yè)務，經(jīng)營業(yè)績一直不理想。

至2017年，馮彪旗下東方君盛曾為神霧集團向華創(chuàng)證券申請一筆1.47億元股票質(zhì)押融資提供擔保。到期后，由于神霧集團無法償還借款，華創(chuàng)證券起訴神霧集團及擔保人東方君盛要求還款，并申請輪候凍結(jié)東方君盛所持有的海南椰島股票。

對此，貴陽市中級人民法院作出判決，2023年2月在網(wǎng)上公開拍賣東方君盛持有的海南椰島6000萬股股份，占該公司總股本的13.39%。至此，東方君盛所持股份大幅減少，不再是公司持股5%以上股東。

合規(guī)線是私募生命線

近年來，不僅深圳老虎匯，多家知名私募因合規(guī)問題“跌落神壇”。

比如，中基協(xié)披露信息顯示，知名私募廣州基巖資產(chǎn)管理有限公司（簡稱“基巖資產(chǎn)”）今年2月被注銷私募基金管理人登記。據(jù)悉，基巖資產(chǎn)管理規(guī)模一度接近百億元，而且曾計劃赴美IPO，做“美股私募第一股”。然而近3年來，基巖資產(chǎn)因挪用基金財產(chǎn)、未按規(guī)定履行信息披露職責等問題多次被監(jiān)管處罰。

去年8月，知名機構(gòu)北京賽伯樂遭注銷。資料顯示，賽伯樂投資集團由硅谷創(chuàng)業(yè)家朱敏于2005年創(chuàng)辦，是國內(nèi)的資產(chǎn)管理平臺，公司目前管理資金總規(guī)模超2000億元人民幣，旗下有多家控股或持股的股權(quán)私募機構(gòu)，其中就包括被注銷的北京賽伯樂。

私募排排網(wǎng)財富管理合伙人榮浩表示，以前大多數(shù)小私募采用“作坊”模式，在產(chǎn)品募集、運營、投后管理、投資者適當性管理等方面存在漏洞。不過，近年來監(jiān)管部門對私募機構(gòu)違規(guī)操作采取零容忍態(tài)度，大幅壓縮了私募機構(gòu)違規(guī)操作的空間，合規(guī)底線已經(jīng)成為私募的“生命線”。